Fiscalidad de las criptomonedas en España: Renta 2026 y 721

En España las criptomonedas tributan en el IRPF cuando las vendes, las cambias por otra o pagas con ellas: la diferencia entre lo que obtienes y lo que te costaron es una ganancia o pérdida de la base del ahorro, al 19% los primeros 6.000 € y por tramos hasta el 30% de lo que pase de 300.000 €. Lo que te costaron se calcula con FIFO, las más antiguas primero, sobre todas tus monedas del mismo tipo y sin separar por plataforma. Comprar y mantener no tributa, ni mover monedas a un monedero tuyo. Las recompensas de staking son rendimientos del capital mobiliario y los airdrops, ganancia de la base general. Lo que vendas en 2026 se declara en la Renta de la primavera de 2027; y si a 31 de diciembre de 2026 tienes más de 50.000 € en plataformas extranjeras, presentas además el modelo 721 entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2027.

Cada afirmación de esta guía lleva al lado la norma o la consulta vinculante de la Dirección General de Tributos (DGT) de la que sale, y todas están enlazadas en el apartado de fuentes del final. Donde algo no está resuelto, lo decimos.

Cuándo tributan tus criptomonedas (y cuándo no)

En el IRPF hay ganancia o pérdida patrimonial cuando cambia la composición de tu patrimonio (artículo 33.1 de la Ley del IRPF). En cristiano: cuando las mueves con efecto económico, no cuando suben o bajan.

• Tributa vender por euros (o cualquier moneda fiat), con ganancia o con pérdida.
• Tributa cambiar una cripto por otra. Es el error más caro y más común: pasar de Bitcoin a Ethereum es una permuta, y Hacienda la trata como si hubieras vendido el Bitcoin. Aunque no hayas visto un euro, la ganancia existe y se declara. Se valora por el mayor de los dos valores de mercado, el de lo que entregas y el de lo que recibes (artículo 37.1.h), y la DGT lo ha repetido en las consultas V0648-24 y V5017-26. Incluye un caso que casi nadie ve: en el staking líquido, entregar ETH y recibir un token como rETH ya es una permuta, y deshacerla es otra (consulta V0612-26, de marzo de 2026).
• Tributa pagar con criptomonedas un bien o servicio: también es una transmisión.
• No tributa comprar con euros y mantener. Puedes acumular durante años sin declarar ganancia alguna: no hay transmisión.
• No tributa mover criptos entre tus propios monederos, del exchange a tu billetera fría o entre dos billeteras tuyas: cambia quién las custodia, no de quién son. Guarda los justificantes: ante Hacienda tendrás que poder demostrar que ambos extremos eran tuyos.

Cómo se calcula la ganancia: regla FIFO

La ganancia o pérdida es la diferencia entre el valor de transmisión (lo que obtienes al vender, menos comisiones) y el valor de adquisición (lo que pagaste, más comisiones), según el artículo 35 de la Ley del IRPF. La DGT admite en esas comisiones tanto las de la plataforma como las de red (el gas) cuando están ligadas directamente a la operación (V0648-24).

Cuando has comprado la misma moneda varias veces a precios distintos, se aplica el criterio FIFO (first in, first out): se consideran vendidas primero las unidades más antiguas. Conviene saber de dónde sale, porque casi todo el mundo lo cuenta mal. La ley no tiene una regla escrita para las criptomonedas: el artículo 37.2 la fija para acciones y fondos, «aquéllos que adquirió en primer lugar». La DGT, en la consulta vinculante V1550-25 de 3 de septiembre de 2025, reconoce esa ausencia y aplica el mismo fundamento a las criptomonedas porque sus unidades son idénticas entre sí. Esa consulta vincula a la Agencia Tributaria, así que es el criterio con el que te van a revisar.

Y la cola tiene una segunda propiedad que descoloca a casi todo el mundo: es global por moneda, sin separar por plataforma. La V1550-25 lo dice con esas palabras: las transmitidas son las adquiridas en primer lugar «sin distinguir por la plataforma a través de la que se efectúan las operaciones». Si compraste bitcoin en un sitio en 2021 y vendes bitcoin en otro hoy, salen aquellos primeros.

Ejemplo: compraste 0,1 BTC por 3.000 € en 2023 y otros 0,1 BTC por 6.000 € en 2025. Si hoy vendes 0,1 BTC por 8.000 €, la ganancia no se calcula contra la compra que tú prefieras: se venden «los primeros», los de 3.000 €, y la ganancia declarable es de 5.000 €.

Con dos compras la cuenta se hace a mano; con doscientas, no. Nuestra calculadora de impuestos aplica el FIFO sobre tu historial de operaciones y te devuelve la ganancia de cada venta y la cuota que sale de los tramos del ahorro. Si tu historial está en uno o varios exchanges, sube sus CSV y saca el informe del ejercicio para la Renta: una línea por transmisión con sus fechas y valores, el total y el staking aparte, sin que guardemos ningún archivo.

¿Cuánto cambia el resultado si no aplicas FIFO?

Mucho más de lo que parece, y no siempre a tu favor. Ésta es la prueba con la que comprobamos el motor de cálculo que hay detrás de nuestra calculadora: tres operaciones, comisiones incluidas, calculadas de las dos maneras.

Fecha	Operación	Importe con comisiones
Enero de 2021	Compra de 1 BTC a 30.000 €, comisión de 100 €	Coste: 30.100 €
Junio de 2021	Compra de 1 BTC a 50.000 €, comisión de 100 €	Coste: 50.100 €
Marzo de 2022	Venta de 1,5 BTC a 40.000 €, comisión de 200 €	Valor de transmisión: 59.800 €

Método	Coste de lo vendido	Resultado
FIFO (el que aplica Hacienda)	30.100 € del primer bitcoin + 25.050 € de medio segundo = 55.150 €	Ganancia de 4.650 €
Coste medio	40.100 € por bitcoin × 1,5 = 60.150 €	Pérdida de 350 €

Los mismos datos dan una ganancia o una pérdida según el método. Con FIFO, esos 4.650 € caen enteros en el primer tramo del ahorro y salen 883,50 € de cuota; con el coste medio no saldría cuota ninguna y además declararías una pérdida. Quien usa una aplicación extranjera configurada con coste medio presenta una declaración que no cuadra con el criterio de la DGT, y la diferencia la paga con recargo cuando Hacienda la detecta.

El efecto no acaba en esa venta. Te queda medio bitcoin que, con FIFO, te costó 25.050 €, y con el coste medio, 20.050 €: la siguiente venta también saldrá distinta. Por eso un historial calculado con el método equivocado no se arregla tocando una cifra, hay que rehacerlo desde la primera compra.

¿Cuánto se paga por las ganancias en 2026?

Las ganancias por venta o permuta van a la base del ahorro (artículo 46). La escala es la suma de dos mitades iguales, la estatal y la autonómica (artículos 66 y 76), y es la vigente para 2026 según el texto consolidado del BOE:

Parte de la base del ahorro	Tipo	Cuota acumulada al final del tramo
Hasta 6.000 €	19%	1.140 €
De 6.000 € a 50.000 €	21%	10.380 €
De 50.000 € a 200.000 €	23%	44.880 €
De 200.000 € a 300.000 €	27%	71.880 €
Más de 300.000 €	30%	—

Los tramos son progresivos: por una ganancia de 10.000 € pagarías el 19% de los primeros 6.000 y el 21% de los 4.000 restantes — 1.980 €, no el 21% de todo. Con 60.000 € serían 10.380 € de los dos primeros tramos más el 23% de los 10.000 que sobran: 12.680 €. País Vasco y Navarra tienen su propia escala, y estas cifras no les sirven.

Las pérdidas también cuentan (a tu favor)

Un año malo tiene su consuelo fiscal, con las reglas del artículo 49. Las pérdidas se compensan con las ganancias del mismo ejercicio. Si el saldo sigue siendo negativo, puede compensar rendimientos del capital mobiliario hasta el 25% de estos —y ahí entran tus recompensas de staking, que son rendimientos de ese tipo—, y lo que sobre se arrastra durante los cuatro años siguientes. Declarar las pérdidas no es opcional para aprovecharlas: si no aparecen en la declaración, no existen.

Dos matices que cuestan dinero. El primero: una pérdida no justificada no se computa (artículo 33.5.a), así que sin el historial de compras no hay pérdida que valga. El segundo: el artículo 33.5.e no deja computar la pérdida de un elemento patrimonial que vuelves a adquirir dentro del año siguiente; se integra cuando lo vendas de nuevo. El texto habla de cualquier elemento patrimonial, y vender en diciembre con pérdida para recomprar la misma moneda en enero es justo lo que esa norma persigue. No hemos encontrado una consulta de la DGT que lo aplique expresamente a criptomonedas, así que, antes de hacerlo, pregúntalo.

Staking, airdrops y minería: cada uno con su regla

• Staking y lending: las recompensas son rendimientos del capital mobiliario por cesión de capitales propios (artículo 25.2) —como los intereses de un depósito— y tributan en la base del ahorro por su valor en euros el día que las recibes. Lo dijo la DGT en la V1766-22 y lo ha repetido en la V0648-24 y en la V5017-26, de junio de 2026; para lo que entra a lo largo de un mismo día, la V1766-22 admite usar el cambio medio de ese día. En el staking nativo, con las recompensas acumulándose en un contrato que hay que reclamar, se imputan cuando puedes disponer de ellas (V0612-26). Cuando más tarde vendas esas monedas, la ganancia se calcula con las reglas generales del artículo 35; tomar como precio de adquisición el valor por el que ya tributaron es lo coherente, y es lo que la DGT dice expresamente para los airdrops, aunque para el staking no lo ha escrito con esas palabras.
• Airdrops: ganancia patrimonial sin transmisión previa, que va a la base general (la de tu salario), valorada a mercado el día de la recepción (artículo 37.1.l y consultas V1948-21, V0648-24 y V5017-26). Ese valor es después su valor de adquisición. Si el token no cotiza en ningún sitio, la V5017-26 dice que tributa en la medida en que se pueda valorar, y que determinar ese valor es una cuestión de prueba.
• Minería: no la tratamos aquí. La pregunta previa es si lo que haces es una actividad económica, que en el IRPF exige ordenar por cuenta propia medios de producción o personas (artículo 27), y la respuesta depende de cada caso.

Modelo 721: si guardas fuera, informa

Si a 31 de diciembre tienes más de 50.000 € en criptomonedas custodiadas por entidades no españolas, debes presentar el modelo 721 entre el 1 de enero y el 31 de marzo (comprueba aquí si te toca). Es puramente informativo — no se paga nada — pero no presentarlo acarrea sanciones. Lo aprobó la Orden HFP/886/2023, y el umbral y los plazos están en el artículo 42 quater del Reglamento General de Gestión e Inspección. Las criptos en tu propia billetera fría, cuyas claves controlas tú, y las custodiadas por entidades españolas quedan fuera de esta obligación.

Lo que cuenta como «española» no es lo que cree casi todo el mundo. El reglamento considera situadas en el extranjero las monedas cuyo custodio no tiene que presentar el modelo 172, y ése sólo lo presentan los residentes en España y los establecimientos permanentes aquí de entidades de fuera. Una plataforma con sede en otro país de la UE que da servicio en España con su autorización europea no es, sólo por eso, ninguna de las dos cosas. Nuestra lista de exchanges autorizados en España dice de cada proveedor en qué país está registrado. Los saldos grandes pueden tener además consecuencias en el Impuesto sobre el Patrimonio, que es otro tributo con reglas de cada comunidad y no lo cubre esta guía.

¿Dónde se declara y en qué fechas?

Las ganancias y pérdidas por vender o permutar criptomonedas se declaran en el modelo 100, la declaración de la Renta, dentro del apartado de ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de otros elementos patrimoniales. De ahí pasan a la base del ahorro y se les aplican los tramos de la tabla de arriba. Cada transmisión se identifica con su fecha, su valor de transmisión y su valor de adquisición: es justo lo que sale de aplicar el FIFO, y lo que nuestra calculadora de impuestos te devuelve ya calculado.

Las recompensas de staking y de lending no van ahí, sino en el apartado de rendimientos del capital mobiliario; los airdrops, en la base general. No verás aquí números de casilla, y es a propósito: la numeración cambia de una campaña a otra, y una casilla equivocada hace más daño que ninguna. El programa de la AEAT agrupa los apartados por su nombre, y con ese nombre los encuentras.

Para lo que hagas en 2026, el calendario es éste:

Cuándo	Qué pasa	Quién
Hasta el 31 de diciembre de 2026	Una venta o permuta cuenta en el ejercicio del día en que se hace (artículo 14). Es el último día para que una pérdida compense las ganancias de 2026.	Tú
31 de diciembre de 2026	Foto del modelo 721: unidades de cada moneda y su valor en euros ese día.	Tú
Enero de 2027	Las plataformas residentes en España o con establecimiento permanente aquí presentan el modelo 172 (saldos) y el 173 (operaciones) de 2026.	La plataforma
Del 1 de enero al 31 de marzo de 2027	Plazo del modelo 721 sobre los saldos a 31 de diciembre de 2026.	Tú, si superas 50.000 € fuera
Primavera de 2027	Campaña de la Renta 2026 (modelo 100). Las fechas exactas las fija cada año una orden ministerial; la de 2025 fue del 8 de abril al 30 de junio de 2026.	Tú
Hasta el 30 de septiembre de 2027	Plazo de la directiva DAC8 para que las administraciones de la UE se intercambien lo comunicado sobre 2026.	Las administraciones

La campaña de Renta y el modelo 721 son dos cosas distintas que conviene no mezclar: presentar el 721 no sustituye a declarar las ganancias, y declararlas no te exime de presentarlo.

2026: el primer año que Hacienda verá entero

Entero no quiere decir todo, y conviene separar lo que ya llega de lo que está a medias. Lo que ya llega: los proveedores residentes en España informan de sus clientes con los modelos 172 y 173 desde enero de 2024, sobre las operaciones de 2023 (Orden HFP/887/2023). Lo que añade DAC8 —la Directiva (UE) 2023/2226, que traslada a la UE el Marco de Información sobre Criptoactivos de la OCDE (el CARF)— es el resto de Europa: los Estados tenían que aplicarla desde el 1 de enero de 2026, con los proveedores recopilando las operaciones de sus usuarios y las administraciones intercambiándoselas dentro de los nueve meses siguientes al cierre del año.

Lo que está a medias es la parte española. A 16 de octubre de 2026, el texto consolidado de la Ley General Tributaria no recoge la reforma que incorporaba la directiva, y las Cortes quedaron disueltas el 6 de octubre por el Real Decreto 806/2026. Hacienda sometió a audiencia en marzo de 2026 un proyecto de orden con un modelo 721 nuevo para el ejercicio 2026, «sobre criptoactivos situados en el extranjero»; mientras no se publique en el BOE, el vigente es el de 2023. Si cambia, esta guía cambia con él.

Con un matiz que conviene entender al revés de como suele contarse: lo que llegue —o deje de llegar— por esa vía no cambia nada de lo tuyo. La obligación de declarar es del contribuyente, no de la plataforma, y sigue en pie aunque el exchange cierre, deje de dar servicio en España o nunca haya informado de nada. Cruzar lo que declara el exchange con lo que declaras tú es un algoritmo, no una inspección. Si corriges tarde por tu cuenta, el recargo es del 1% más otro 1% por cada mes completo de retraso, y del 15% con intereses pasados doce meses (artículo 27 de la Ley General Tributaria); si te lo encuentra Hacienda primero, la sanción va del 50% al 150% de lo no ingresado (artículo 191). Saber en qué situación está tu plataforma es fácil: la lista de proveedores autorizados sale del registro oficial y la publicamos actualizada en exchanges autorizados en España. Si te toca cambiar de plataforma, la mudanza tiene su propia lista de qué tributa y qué no en alternativas a Binance en España.

¿Qué errores cuestan más dinero en España?

1. Creer que cambiar de una cripto a otra no cuenta. Cuenta, y el staking líquido también es una permuta.
2. Calcular cada plataforma por separado. La cola FIFO es una por moneda y contribuyente (V1550-25).
3. Usar el coste medio porque es lo que trae por defecto una aplicación extranjera. El caso de arriba da una ganancia de 4.650 € donde el coste medio enseña una pérdida.
4. Tratar una retirada a tu monedero como una venta. No lo es, y no consume ninguna de tus compras antiguas. Lo que sí hay que mirar es la comisión de retirada: la DGT dice que su tratamiento depende de para qué se retira (V0648-24).
5. No declarar las pérdidas, o declararlas sin poder justificarlas.
6. Meter el staking en la base general o los airdrops en la del ahorro. Es al revés.
7. Pensar que una plataforma autorizada en Europa te libra del 721. Lo que decide es si el custodio reside en España o tiene aquí un establecimiento permanente.

¿Cómo llevarlo al día sin volverte loco?

• Exporta el historial de operaciones de cada exchange (CSV) al menos una vez al año. Si el exchange cierra, ese historial desaparece con él — y la obligación de justificar tus precios de compra, no.
• Anota las permutas con su valor en euros en la fecha de cada operación: es el dato que nadie recuerda en abril.
• Si haces pocas operaciones al año, una hoja de cálculo basta. Si haces muchas, comprueba antes que cualquier programa que uses calcule con FIFO global por moneda, y no con coste medio ni por plataforma.
• La estrategia que mejor tributa sigue siendo la más aburrida: comprar y mantener no genera ni un euro de impuesto hasta que vendes. Si quieres ver lo que hace el largo plazo por ti, juega con nuestra calculadora de interés compuesto; y si estás empezando, primero lee cómo invertir en criptomonedas.

Preguntas frecuentes sobre la fiscalidad de las criptomonedas

¿Tengo que declarar si cambio una criptomoneda por otra?

Sí, y es el error más caro y más común. Pasar de Bitcoin a Ethereum es una permuta, y Hacienda la trata como si hubieras vendido el Bitcoin: aunque no hayas visto un euro, la ganancia existe y se declara. Anota el valor en euros de cada permuta en la fecha de la operación, porque es el dato que nadie recuerda en abril.

¿Pago impuestos si sólo compro y mantengo?

No. Comprar con euros y mantener no genera ninguna ganancia declarable, porque no hay transmisión: puedes acumular durante años sin declarar nada por ello. Tampoco tributa mover tus criptomonedas entre monederos propios, del exchange a tu billetera fría o entre dos billeteras tuyas. Eso sí, guarda los justificantes: ante Hacienda tendrás que poder demostrar que ambos extremos eran tuyos.

¿Qué es la regla FIFO y por qué me obliga a vender las monedas más antiguas?

FIFO significa first in, first out: cuando has comprado la misma moneda varias veces a precios distintos, se consideran vendidas primero las unidades más antiguas, y no puedes elegir contra qué compra calculas la ganancia. Es el criterio vinculante de la DGT (V1550-25), que aplica a las criptomonedas la regla que la ley fija para las acciones. Si compraste 0,1 BTC por 3.000 € y otros 0,1 BTC por 6.000 €, al vender 0,1 BTC salen los de 3.000 €.

¿Cuánto se paga por las ganancias con criptomonedas?

Depende del total de ganancias del año, que va a la base del ahorro del IRPF: el primer tramo son 6.000 € al 19% y el siguiente llega hasta 50.000 € al 21%, y desde ahí los tipos suben por escalones hasta el 30% de lo que pase de 300.000 €. Como son progresivos, por una ganancia de 10.000 € pagarías 1.980 €, no el 21% de todo.

¿Cómo tributa el staking?

Las recompensas de staking y de lending son rendimientos del capital mobiliario, como los intereses de un depósito, y tributan en la base del ahorro por su valor en euros el día que las recibes. Cuando vendas esas monedas habrá además una ganancia o una pérdida, y lo coherente es calcularla contra el valor por el que ya tributaron.

¿Sirve de algo declarar las pérdidas?

Sí, y bastante: las pérdidas se compensan con las ganancias del mismo ejercicio y bajan lo que pagas. Si el saldo sigue siendo negativo, puede compensar rendimientos del capital mobiliario hasta el 25% de estos, y lo que sobre se arrastra durante los cuatro años siguientes. Pero sólo si aparecen en la declaración: si no las declaras, no existen.

¿Cuándo hay que presentar el modelo 721?

Sólo si a 31 de diciembre tienes más de 50.000 € en criptomonedas custodiadas por entidades no españolas; en ese caso se presenta entre el 1 de enero y el 31 de marzo. Para los saldos de 2026, entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2027. Es puramente informativo y no se paga nada, pero no presentarlo acarrea sanciones. Lo que guardas en tu propia billetera fría y lo custodiado por entidades españolas queda fuera.

Fuentes

Consultadas el 16 de octubre de 2026.

• Ley 35/2006 del IRPF, texto consolidado: artículos 14, 25, 27, 33, 35, 37, 46, 49, 66 y 76.
• Ley 58/2003 General Tributaria, texto consolidado: artículos 27, 191, 198 y 199 y disposición adicional decimoctava.
• Real Decreto 1065/2007, artículo 42 quater: umbral de 50.000 €, plazo y repetición del modelo 721.
• Orden HFP/886/2023 (modelo 721) y Orden HFP/887/2023 (modelos 172 y 173).
• Ficha del modelo 721 en la sede de la Agencia Tributaria.
• Consultas vinculantes de la DGT: V1948-21, V1766-22, V0648-24, V1550-25, V0612-26 y V5017-26 (se buscan por su número).
• Directiva (UE) 2023/2226 (DAC8).
• Real Decreto 806/2026, de disolución de las Cortes, y el proyecto de orden de los modelos 172, 175 y 721 (marzo de 2026, sin publicar).
• Nota de prensa de la Agencia Tributaria sobre la campaña de la Renta 2025.

Última revisión: 16 de octubre de 2026 — se comprobó cada cifra contra el texto consolidado del BOE y las consultas de la DGT; se añadieron el caso FIFO frente a coste medio, el calendario de 2026-2027, el staking líquido y el estado de la DAC8 en España, y se precisó de dónde sale la regla FIFO.

Este contenido es informativo y no constituye asesoramiento fiscal. Para tu caso concreto — residencia, comunidad autónoma, volúmenes — consulta a un asesor fiscal colegiado.